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Use este identificador para citar ou linkar para este item: http://hdl.handle.net/1843/AMSA-9J8H3P
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Campo DCValorIdioma
dc.contributor.advisor1Mauro Sayar Ferreirapt_BR
dc.contributor.referee1Bruno de Paula Rochapt_BR
dc.contributor.referee2Marcio Issao Nakanept_BR
dc.creatorClaudio de Oliveira Lacerdapt_BR
dc.date.accessioned2019-08-10T23:40:50Z-
dc.date.available2019-08-10T23:40:50Z-
dc.date.issued2013-02-28pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/1843/AMSA-9J8H3P-
dc.description.abstractI use VAR and banking data to evaluate the lending channel in Brazil, from 2000 to 2011, after considering the following shocks: commodity price, country risk premium, and monetary shock. Among several aggregates, I originally verified the response of external liabilities of the financial institutions to the proposed shocks. In particular, external liabilities, despite of being mainly directed to expand credit supply, are not able to counteract the effects pursued by the monetary authority when moving its policy interest rate. Moreover, liquid assets are found to be an important destination in the presence of a riskier environment. The VAR identification strategy guarantees the absence of puzzles.pt_BR
dc.description.resumoO presente trabalho utiliza vetores autorregressivos para analisar o canal de crédito da economia brasileira entre 2000 e 2011, a partir de choques nas seguintes variáveis: preço de commodities, prêmio de risco-país e taxa básica de juros. Agregados bancários são incorporados à análise, com destaque para as captações feitas em moeda estrangeira no exterior. Essas captações, embora sejam direcionados para expansão do crédito, não são capazes de contornar os efeitos tradicionais de política monetária. Além disso, o ativo líquido dos bancos se caracteriza por uma destinação conservadora de recursos. As estratégias utilizadas para identificação dos modelos asseguram a inexistência de puzzles.pt_BR
dc.languagePortuguêspt_BR
dc.publisherUniversidade Federal de Minas Geraispt_BR
dc.publisher.initialsUFMGpt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectVetor autorregressivopt_BR
dc.subjectInstituições financeiraspt_BR
dc.subjectPassivopt_BR
dc.subjectCanal de créditopt_BR
dc.subjectExternopt_BR
dc.subject.otherPolitica monetária Brasilpt_BR
dc.subject.otherCréditospt_BR
dc.subject.otherBrasil Condições financeiras 2001-2011pt_BR
dc.subject.otherInstituições financeiras Brasilpt_BR
dc.titleO canal de empréstimo e o papel das captações externaspt_BR
dc.typeDissertação de Mestradopt_BR
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