Diferentes riscos, diferentes regras: como as características das instituições bancárias influenciam o risco financeiro sistêmico

Bruna Gonçalves Fonseca Moura

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DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor1	Bruno Pérez Ferreira	pt_BR
dc.contributor.advisor1Lattes	http://lattes.cnpq.br/9932247719987885	pt_BR
dc.contributor.advisor-co1	Ana Carolina Costa Corrêa	pt_BR
dc.contributor.referee1	Tabajara Pimenta Júnior	pt_BR
dc.contributor.referee2	Juliano Lima Pinheiro	pt_BR
dc.creator	Bruna Gonçalves Fonseca Moura	pt_BR
dc.creator.Lattes	http://lattes.cnpq.br/2821744868194356	pt_BR
dc.date.accessioned	2022-02-16T20:09:30Z	-
dc.date.available	2022-02-16T20:09:30Z	-
dc.date.issued	2021-12-16	-
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/1843/39436	-
dc.description.abstract	International and national guidelines on the regulation of the financial system suggest that prudential measures should be proportionate to the contribution of individual institutions to systemic risk. This dissertation explored the marginal contribution of different individual banks to systemic risk in order to contribute to the establishment of public policies on prudential regulation that are adequate to the risk profile of Brazilian banks. From a sample of listed Brazilian banks, financial and market data were collected for the period between 2017 and 2020 in order to measure the risk assumed by these institutions from an accounting, market and regulatory perspective. Then, the sample banks were segregated using an unsupervised clusterization model. The results found were compared with the methodology currently used by the Central Bank of Brazil in the segmentation of banking institutions. Finally, the marginal contribution of representatives of each group of banks organized according to their risk profile to systemic financial risk was evaluated using the ∆CoV aR. The results suggest that institutions that share similar characteristics in relation to their risk profile behave similarly in times of greater market stress. In addition, it was observed that size, geographic diversification and liquidity are attributes shared by the institutions that most contributed to systemic financial risk when crises occurred in the financial market.	pt_BR
dc.description.resumo	As diretrizes internacionais e nacionais sobre a regulação do sistema financeiro sugerem que as medidas prudenciais devem ser proporcionais à contribuição das instituições individuais ao risco sistêmico. Nesse sentido, esta dissertação explorou a contribuição marginal de diferentes bancos individuais ao risco sistêmico com o objetivo de colaborar para o estabelecimento de políticas públicas sobre regulação prudencial que sejam adequadas ao perfil de risco dos bancos em operação no Brasil. A partir de uma amostra de bancos brasileiros de capital aberto, foram coletados dados financeiros e de mercado no período entre 2017 e 2020 a fim de mensurar o risco assumido por essas instituições sob a perspectiva contábil, do mercado e do regulador. Em seguida, os bancos da amostra foram segregados por meio de um modelo de clusterização não supervisionado. Os resultados encontrados foram comparados com a metodologia atualmente utilizada pelo Banco Central do Brasil na segmentação das instituições bancárias. Por fim, foi avaliada a contribuição marginal dos representantes de cada grupo de bancos organizados segundo o seu perfil de riscos para o risco financeiro sistêmico utilizando-se o ∆CoVaR. Os resultados sugerem que instituições que compartilham características semelhantes em relação ao seu perfil de riscos se comportam de maneira similar nos momentos de maior estresse de mercado. Somado a isso, observou-se que o tamanho, a diversificação geográfica e a liquidez são atributos compartilhados pelas instituições que mais contribuíram para o risco financeiro sistêmico quando da ocorrência de crises no mercado financeiro.	pt_BR
dc.language	por	pt_BR
dc.publisher	Universidade Federal de Minas Gerais	pt_BR
dc.publisher.country	Brasil	pt_BR
dc.publisher.department	FACE - FACULDADE DE CIENCIAS ECONOMICAS	pt_BR
dc.publisher.program	Programa de Pós-Graduação em Administração	pt_BR
dc.publisher.initials	UFMG	pt_BR
dc.rights	Acesso Aberto	pt_BR
dc.subject	Medidas de risco em bancos	pt_BR
dc.subject	Regulação financeira	pt_BR
dc.subject	Risco bancário	pt_BR
dc.subject	Risco financeiro sistêmico	pt_BR
dc.subject.other	Bancos	pt_BR
dc.subject.other	Mercado Financeiro	pt_BR
dc.subject.other	Administração	pt_BR
dc.title	Diferentes riscos, diferentes regras: como as características das instituições bancárias influenciam o risco financeiro sistêmico	pt_BR
dc.type	Dissertação	pt_BR
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