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http://hdl.handle.net/1843/62922
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.creator | Nathan Vasconcellos de Almeida Rezende Machado | pt_BR |
dc.creator | Wagner Moura Lamounier | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2024-01-17T14:09:49Z | - |
dc.date.available | 2024-01-17T14:09:49Z | - |
dc.date.issued | 2018-11 | - |
dc.citation.issue | 21 | pt_BR |
dc.citation.spage | 1 | pt_BR |
dc.citation.epage | 17 | pt_BR |
dc.identifier.issn | 2177-3866 | pt_BR |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/1843/62922 | - |
dc.description.resumo | ntrodução Depois da mudança de paradigma normativo da pesquisa contábil para a positiva, inaugurada a partir dos trabalhos seminais de Ball e Brown (1968) e Beaver (1968), passou a investigar como e quando o mercado de ações vem reagindo às informações contábeis. Neste contexto, existe a necessidade de uma medida capaz de mensurar o grau de relacionamento entre o lucro anormal e os retornos das ações das firmas. Medida esta denominada na literatura (Martinez, 2001; Ronen e Yaari, 2008) como Earnings Response Coefficient (ERC). Problema de Pesquisa e Objetivo Como se comporta o Earnings Response Coefficient (ERC) considerando os efeitos e impactos da adoção das International Financial Reporting Standards (IFRS) sobre a relevância das informações contábeis para o mercado de capitais brasileiro? O objetivo principal deste estudo consiste em avaliar, no contexto brasileiro, o conteúdo informacional das demonstrações contábeis divulgadas por todas empresas listadas na B³, no período de 2000 a 2016, de modo a verificar, por meio de métricas como o ERC, se elas são relevantes ou não a investidores existentes e em potenciais. Fundamentação Teórica Informação contábil e o processo de Harmonização: Diante dos diversos usuários da informação contábil, dentre eles, acionistas, investidores, administradores, reguladores, fornecedores, clientes, colaboradores e suas diferentes demandas, a elaboração e divulgação da informação torna-se muito custosa. Com o objetivo de se adequar aos padrões internacionais, em 2008 o Brasil passou a adotar as Normas Internacionais de Contabilidade, mais comumente conhecidas como IFRS, com a promulgação da Lei 11.638/07 e Lei no. 11.941/09. Metodologia Para tentar responder a H_1 deste trabalho os ERC (β₁) são obtidos de forma semelhante aos procedimentos adotados por Pimentel (2016). Obtendo-se um ERC (β₁) através do modelo básico apresentado por Collins e Kothari (1989) e Ronen e Yaari (2008) e de sua forma estendida por Pimentel (2009) adaptada. Por sua vez, são utilizados modelos de regressão de dados em painel para a amostra de empresas da B³ no período de 2000 a 2016. Análise dos Resultados A análise dos modelos permite verificar que em cada modelo apenas duas variáveis não foram significativas ao nível 10%. Para o modelo 1 apenas as variáveis LA1 e Risco Beta, enquanto para o modelo 2 foram as IFRSxLA2 e Risco Beta. Apesar do ajuste de ambos os modelos as variáveis de interesse LA e IFRSxLA não sofreram alterações, no entanto, a variável Beta se apresenta com sinais opostos para os modelos, mas não estatisticamente significativa. Já as demais variáveis (IFRS; Tam; OC; Lev; e Constante) se apresentam de forma similar entre os modelos. Conclusão De forma geral, a hipótese H₁ não pode ser rejeitada tanto para o modelo simples quanto para o modelo estendido. Isso acontece uma vez que, para o primeiro as variáveis lucro anormal para os modelos 1 e 2 são significativas para explicar o retorno das firmas, entende-se essas informações como relevantes para seus usuários. Essas conclusões denotam a relevância da informação, corroborando com o trabalho anteriormente realizado por Hung e Subramanyam (2007) na Alemanha, além de Lima (2010) e Ramos e Lustosa (2013) no Brasil, a adoção das IFRS contribui para a relevância da informação contábil. | pt_BR |
dc.language | por | pt_BR |
dc.publisher | Universidade Federal de Minas Gerais | pt_BR |
dc.publisher.country | Brasil | pt_BR |
dc.publisher.department | FCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS | pt_BR |
dc.publisher.department | FCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ECONÔMICAS | pt_BR |
dc.publisher.initials | UFMG | pt_BR |
dc.relation.ispartof | Seminários em Administração da Universidade de São Paulo | - |
dc.rights | Acesso Aberto | pt_BR |
dc.subject | Earnings Response Ciefficient (ERC) | pt_BR |
dc.subject | International Financial Reporting Standards (IFRS) | pt_BR |
dc.subject | Value Relevance | pt_BR |
dc.subject.other | Contabilidade | pt_BR |
dc.title | Análise da sensibilidade do earnings response coefficient (ERC) à adoção das IFRS no mercado brasileiro | pt_BR |
dc.type | Artigo de Evento | pt_BR |
dc.url.externa | http://login.semead.com.br/21semead/anais/resumo.php?cod_trabalho=744 | pt_BR |
Appears in Collections: | Artigo de Evento |
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