1. Repositório Institucional da UFMG
  2. Publicações Científicas e Culturais
  3. Artigo de Evento
Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/1843/64202
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DC FieldValueLanguage
dc.creatorOctávio Valente Campospt_BR
dc.creatorRafael Morais de Souzapt_BR
dc.creatorWagner Moura Lamounierpt_BR
dc.date.accessioned2024-02-19T15:35:05Z-
dc.date.available2024-02-19T15:35:05Z-
dc.date.issued2019-
dc.citation.issue22pt_BR
dc.identifier.issn2177-3866pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/1843/64202-
dc.description.resumoO objetivo desta pesquisa foi verificar o comportamento da série de retornos das 10 maiores criptomoedas na ótica das hipóteses fraca e semi-forte de eficiência de mercado, conforme Fama (1970). Para verificar a hipótese fraca foram realizados os testes de raiz unitária de Dickey-Fuller aumentado (ADF) e Phillips-Perron (PP), cujos resultados identificaram um comportamento estacionário e, portanto, possível de previsão, concluindo assim, que o mercado diário das criptomoedas não apresenta eficiência fraca, conforme Fama (1970). Estes resultados convergem e ampliam os resultados apresentados por Urquhart (2016) e divergem dos expostos por Nadarajah e Chu (2017). Já para avaliar a hipótese semi-forte, foi realizado o teste de causalidade de Granger (1969), avaliando a relação entre preço e volume. Os resultados apontaram para a presença de causalidade bidirecional em três moedas, e nas outras 7, foi possível identificar estatisticamente a maior força de causalidade no sentido “volume causa preço”. Assim, é possível concluir que, no mercado de criptomoedas, o volume passado pode prever o futuro dos preços, podendo-se classificar este mercado como semi-fraco. Isto posto, pode-se concluir que este mercado emergente ainda não é eficiente, conforme Fama (1970), ou seja, as criptomoedas apresentam mercados fracos e semi-fracos.pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal de Minas Geraispt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentFCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS CONTÁBEISpt_BR
dc.publisher.departmentFCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ECONÔMICASpt_BR
dc.publisher.initialsUFMGpt_BR
dc.relation.ispartofSeminários em Administração-
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectCriptomoedaspt_BR
dc.subjectHipóteses de eficiência de mercadopt_BR
dc.subjectCausalidade de Grangerpt_BR
dc.subject.otherBitcoinpt_BR
dc.subject.otherFinançaspt_BR
dc.titleCriptomoedas, mercados fracos e semi-fracospt_BR
dc.typeArtigo de Eventopt_BR
dc.url.externahttps://login.semead.com.br/22semead/anais/arquivos/1563.pdfpt_BR
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