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http://hdl.handle.net/1843/74284
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor1 | Ana Carolina Costa Corrêa | pt_BR |
dc.contributor.advisor1Lattes | http://lattes.cnpq.br/2910910662353326 | pt_BR |
dc.contributor.referee1 | Bruno Pérez Ferreira | pt_BR |
dc.contributor.referee2 | Marcos Antônio de Camargos | pt_BR |
dc.contributor.referee3 | Flávio Dias Rocha | pt_BR |
dc.contributor.referee4 | Thiago Henrique Barbosa de Carvalho Tavares | pt_BR |
dc.creator | Gustavo Martins Oliveira | pt_BR |
dc.creator.Lattes | http://lattes.cnpq.br/1988031413422567 | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2024-08-20T12:36:50Z | - |
dc.date.available | 2024-08-20T12:36:50Z | - |
dc.date.issued | 2024-03-06 | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/1843/74284 | - |
dc.description.resumo | A estrutura de capital é um tema amplamente explorado nas finanças corporativas, porém sem um consenso entre os pesquisadores sobre a melhor política de financiamento de uma empresa. Buscar novas variáveis que possam explicar a estrutura de capital de uma firma segue sendo uma tarefa de pesquisas empíricas da área. Dessa forma, o objetivo deste trabalho foi avaliar como o risco país influencia as políticas de financiamento corporativas das empresas brasileiras negociadas no mercado norte-americano, representadas pelo índice Dow Jones Brasil Titans 20 ADR. Quanto à metodologia, foram utilizadas regressões com dados em painel, sendo os dados coletados de forma secundária na base de dados Economática®. As variáveis utilizadas foram analisadas à luz das teorias Trade-off e Pecking Order, que são importantes teorias de estrutura de capital. Tangibilidade, market-to-book e rentabilidade se mostraram estatisticamente significativas para explicar o endividamento de curto prazo das empresas que compõem a amostra. Para o endividamento de longo prazo, além das variáveis mencionadas, o tamanho da firma e o risco país também foram validados estatisticamente. O risco país apresentou uma relação positiva com o endividamento, corroborando com o resultado esperado conforme a teoria Pecking Order. No entanto, não foi encontrada uma convergência das demais variáveis para a mesma teoria. | pt_BR |
dc.language | por | pt_BR |
dc.publisher | Universidade Federal de Minas Gerais | pt_BR |
dc.publisher.country | Brasil | pt_BR |
dc.publisher.department | FACE - FACULDADE DE CIENCIAS ECONOMICAS | pt_BR |
dc.publisher.program | Programa de Pós-Graduação em Administração | pt_BR |
dc.publisher.initials | UFMG | pt_BR |
dc.rights | Acesso Aberto | pt_BR |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/pt/ | * |
dc.subject | Estrutura de capital | pt_BR |
dc.subject | Risco país | pt_BR |
dc.subject | Endividamento | pt_BR |
dc.subject | Políticas de financiamento | pt_BR |
dc.title | O efeito do risco país nas políticas de financiamento corporativo de empresas brasileiras negociadas no mercado norte-americano | pt_BR |
dc.type | Dissertação | pt_BR |
Appears in Collections: | Dissertações de Mestrado |
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Dissertação Final 2.0.pdf | 730.1 kB | Adobe PDF | View/Open |
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