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Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/1843/AMSA-7FSPGD
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dc.contributor.advisor1Marco Flavio da Cunha Resendept_BR
dc.contributor.referee1Frederico Gonzaga Jayme Juniorpt_BR
dc.contributor.referee2Fernando Ferrari-filhopt_BR
dc.creatorLuis Alberto Pelicionipt_BR
dc.date.accessioned2019-08-14T07:14:11Z-
dc.date.available2019-08-14T07:14:11Z-
dc.date.issued2007-08-10pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/1843/AMSA-7FSPGD-
dc.description.abstractThe main purpose of this dissertation was analyse the relation between monetary policy and investment in the context of the inflation target system taking into account the different theoretical paradigms emphasized by mainstream and post-keynesians approaches. An investment equation was estimated using the panel data methodology to seventeen countries that adopt inflation target system, and a proxy for current expectations about monetary policy was adopted as one of the independent variables of the equation. A dummy piece-wise variable was inserted to test structural break hypothese on the coefficient of the proxy variable after the inflation target system implementation. The results highlight that a negative correlation between current expectation of restrictive monetary and current investment rose after the inflation target system implementation. An specific time series investment equation for the Brasilian economy was estimated. These results support the post-keynesian approach.pt_BR
dc.description.resumoO objetivo principal deste trabalho foi analisar a relação entre política monetária e investimento no contexto do regime de metas para a inflação levando-se em conta os diferentes paradigmas teóricos preconizados pelas abordagens mainstream e pós-keynesiana. Para tanto, uma equação de investimento foi estimada utilizando-se a metodologia de dados em painéis para 17 países que adotam o sistema de metas para a inflação, contemplando entre as variáveis explicativas uma proxy (diferença do índice de preços) para as expectativas correntes de política monetária. Uma variável dummy piece-wise foi introduzida no modelo com o objetivo de testar a hipótese de quebra estrutural no coeficiente da variável proxy e de analisar o efeito das expectativas de política monetária sobre o investimento após a adoção do regime de metas para a inflação. Os resultados sugerem uma correlação negativa entre expectativas correntes de política monetária restritiva e investimento corrente após a adoção do sistema de metas para a inflação. Outra equação de investimento foi estimada, em particular para o caso do Brasil, utilizando-se a metodologia de séries temporais, cujos resultados encontrados foram similares aos da equação anterior. Tais resultados corroboram com a abordagem pós-keynesiana.pt_BR
dc.languagePortuguêspt_BR
dc.publisherUniversidade Federal de Minas Geraispt_BR
dc.publisher.initialsUFMGpt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectpolítica monetáriapt_BR
dc.subjectmetas de inflaçãopt_BR
dc.subjectinvestimentopt_BR
dc.subject.otherPolítica monetáriapt_BR
dc.subject.otherInflação e investimentopt_BR
dc.titleInvestimento e expectativas de política monetária no contexto do regime de metas para a inflaçãopt_BR
dc.typeDissertação de Mestradopt_BR
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