Please use this identifier to cite or link to this item:
http://hdl.handle.net/1843/BUBD-9A5FUY
Type: | Dissertação de Mestrado |
Title: | Gestão de ativos e passivos em entidades fechadas de previdência complementar |
Authors: | Felipe Vilhena Antunes Amaral |
First Advisor: | Luiz Alberto Bertucci |
First Co-advisor: | Aureliano Angel Bressan |
Abstract: | Neste estudo foi desenvolvida uma metodologia de gerenciamento de ativos e passivos para Entidades Fechadas de Previdência Complementar com planos do tipo Benefício Definido. O trabalho apresentou como a Gestão de Ativos e Passivos pode serbeneficiada com o uso das técnicas de Pesquisa Operacional. O objetivo do fundo de pensão foi formulado como um problema de minimização de probabilidade de inadimplência. Como metodologia de solução, foi utilizada a técnica dos Algoritmos Genéticos, a qual obteve êxito em encontrar soluções satisfatórias para o problemamatemático formulado. O estudo também investigou sobre como mudanças na política de contribuição, reavaliações periódicas na composição do portfólio, escolhas do período para estimação dos parâmetros e grau de capitalização da EFPC influenciam noperfil de alocação dos ativos do fundo. A conclusão geral do estudo é que a abordagem da Gestão de Ativos e Passivos com o uso de Algoritmos Genéticos constitui uma boa ferramenta para seleção de carteiras que minimizam a probabilidade de inadimplência de uma Entidade Fechada de Previdência Complementar. |
Abstract: | In this study a methodology of managing assets and liabilities in defined-benefit pension plans was developed. The study presents how Assets and Liabilities Management can be benefited from the use of Operations Research techniques. The goal of pension fund wasformulated as a problem of minimizing the probability of default. The Genetic Algorithms technique was used as a solution methodology and succeeded in finding satisfactory solutions to the mathematical problem formulated. The study also investigated how changes in policy contributions, regular reviews of portfolio composition, choices on theperiod for estimation of parameters and degree of capitalization of pension funds interfere in the way fund's assets are allocated. The general conclusion is that the Assets and Liabilities Management approach with the use of Genetic Algorithms is a good tool for selecting portfolios that minimize the probability of default in a pension fund. |
Subject: | Atuária Mercado de capitais Modelos matematicos Administração |
language: | Português |
Publisher: | Universidade Federal de Minas Gerais |
Publisher Initials: | UFMG |
Rights: | Acesso Aberto |
URI: | http://hdl.handle.net/1843/BUBD-9A5FUY |
Issue Date: | 30-Apr-2010 |
Appears in Collections: | Dissertações de Mestrado |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | |
---|---|---|---|---|
disserta__o_felipe_vilhena_antunes_amaral.pdf | 1.76 MB | Adobe PDF | View/Open |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.