Criação de um método para balanceamento de estratégias automatizadas intradiárias para transação de contratos de derivativos
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Editor
Universidade Federal de Minas Gerais
Descrição
Tipo
Monografia de especialização
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Primeiro orientador
Membros da banca
Eliana Márcia Martins Fittipaldi Torga
Resumo
O mercado de valores vivenciou, nas últimas décadas, grande evolução de arquitetura devido a revolução tecnológica, oferecendo opções de investimento, a um clique, para investidores individuais, pessoas físicas, ou para grandes empresas especializadas. E o ganho tecnológico atual é a negociação de ativos por meio de algoritmos especializados. O presente estudo teve, por objetivo, demonstrar o método de uma análise de definição de carteira de robôs investidores, analisando por meio de backtests, indicadores para definição da estratégia que será colocada em conta real e a viabilidade financeira de um portfólio de estratégias de negociação intradiárias (daytrade). A pesquisa, também bibliográfica, utilizou referências teóricas publicadas, além de conhecer e analisar as contribuições culturais e científicas do passado, existentes sobre o assunto. O estudo se baseou em um caso real e foram criadas dezenas de estratégias automatizadas e selecionadas por backtests as trinta melhores que, em princípio, foram lucrativas, durante os dois anos testados. As selecionadas, para participar do estudo, estavam operando simultaneamente no mesmo ativo, o mini-índice BOVESPA, de ticker WIN. Foi feita a seleção de quinze estratégias, que compuseram a chamada carteira “A”. As outras quinze estratégias compuseram a carteira “B”. Ambas as carteiras obtiveram retornos altos em relação a qualquer investimento referência (com menor risco envolvido). Deve-se repetir o experimento por um tempo maior e com maior número de portfólio de estratégias, de preferência em outros ativos.
Abstract
The stock market has experienced, in recent decades, a great architecture evolution due to the latest technological revolution, offering investment options, at a click, for individual investors or even large specialized companies. The current technological gain is the trading of assets through specialized algorithms. The objective of this study is demonstrating the method of analysis and definition of a portfolio of investor robots, analyzing, through backtests, indicators for defining the strategy that will be placed in a real account and the financial feasibility of a portfolio of day trade strategies. The research, also bibliographical, used published theoretical references, in addition to knowing and analyzing the cultural and scientific contributions of the past, existing on the subject. The study was based on a real case and dozens of automated strategies were created and the best thirty were selected by backtests that, in principle, were profitable during the two years tested. Those selected to participate in the study were operating simultaneously on the same asset, the BOVESPA mini-index, ticker WIN. Fifteen strategies were selected, which made up the so-called “A” portfolio. The other fifteen strategies made up the “B” portfolio. Both portfolios achieved high returns relative to any benchmark investment (with less risk involved). The experiment should be repeated for a longer time and with a larger number of strategies portfolio, preferably in other assets.
Assunto
Palavras-chave
Bolsa de valores, Índice BOVESPA, Portfólio de estratégias, Investimentos, Robôs Investidores, Transações Intradiárias