Determinantes de inadimplência e de recuperação de crédito em um banco de desenvolvimento
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Universidade Federal de Minas Gerais
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Artigo de periódico
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Determinants of non-performing loans and loan recovery of a development bank portfolio
Primeiro orientador
Membros da banca
Resumo
Diante das recentes crises financeiras e da maior atenção dos agentes econômicos e dos acadêmicos na gestão de risco de crédito, o objetivo da pesquisa foi identificar os fatores condicionantes de inadimplência e de recuperação de crédito na carteira de crédito de um banco de desenvolvimento. Utilizou-se informações de 20.241 operações de crédito concedidas a micro e pequenas empresas entre novembro de 2009 e novembro de 2014. Para alcançar os objetivos foram estimados modelos de inadimplência e de recuperação de crédito por meio da técnica de regressão logística. Os resultados indicaram uma significativa contribuição para a determinação da inadimplência e/ou da recuperação de crédito (i) de fatores individuais, como otempo de atividade da empresa, (ii) de fatores contratuais, como o tipo de produto financeiro e o prazo de financiamento, e (iii) de fatores de relacionamento, como o tempo de relação com a instituição financeira. Ao contrário do que sustenta parte da literatura, não foi identificada uma relação inversa entre as variáveis explicativas de inadimplência e de recuperação de crédito, o que poderia potencializar perdas decorrentes de má estimação de risco de crédito.
Abstract
Considering the latest financial crises and because of the increasingly importance of credit risk management to economic actors and academics, this research aims to identify the conditioning factors of non-performing loans and credit recovery of a development bank portfolio. We analyzed data of 20.241 loans granted to micro and small enterprises between November 2009 and November 2014. To achieve the research goals, non-performing loan and loan recovery models were estimated by logistic regression. The results point out the significanteffects ondetermining non-performing loans and/or credit recovery of (i) individual characteristics, such as firm’s age, (ii) loan characteristics, like the financial product and the installment payment period, and (iii) lending relationship, such as the number of years of relationship with the development bank. Contrary to the arguments of part of the literature, the results do not suggest any reverse relation between non-performing loans and credit recovery explanatory variables, which could enhance the loss from credit risk misspecification.
Assunto
Administração de crédito, Bancos de desenvolvimento
Palavras-chave
Inadimplência, Recuperação de crédito, Banco de desenvolvimento, Modelos de escore de crédito
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