Income smoothing: a study of the health sector’s credit unions
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Universidade Federal de Minas Gerais
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Tipo
Artigo de periódico
Título alternativo
Income smoothing: um estudo das cooperativas de crédito do setor de saúde
Primeiro orientador
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Resumo
Purpose – The aim of this study was to verify whether the credit
unions affiliated to Brazilian Confederation of Central Cooperatives
(UNICRED) manage their accounting results, in order to reduce the
variability of the institution’s returns and transmit a sense of solidity
to its members.
Design/methodology/approach – The method adopted was the
Classic Linear Regression Model with Panel Data, estimated by
Feasible Generalized Least Squares for fixed effects and corrections
for heteroscedasticity. The sample was made up of 113 credit unions
affiliated to UNICRED systems, over the 2001-2011 period, and data
was made available by Central Bank of Brazil.
Findings – The analysis, carried out through non-discretionary results
on credit operations in order to explain the changes in net expenses
of provision on credit operations, indicated there was smoothing of
results. Thus, we can infer that the credit unions affiliated to UNICRED
make use of earnings management in the income smoothing modality.
Originality/value – This study contributes to the issue of Accounting
Results Management, and corroborates that there are indications that,
in the occurrence of higher non-discretionary results, credit unions
tend to maximize provisions. Similarly, in the occurrence of lower
non-discretionary results, they tend to minimize provisions, making
evident the search for smaller variability in results, thus signaling
mitigation of risks.
Abstract
Objetivo – O objetivo deste estudo foi verificar se as cooperativas de
crédito filiadas à Confederação Nacional das Cooperativas Centrais
Unicred gerenciam seus resultados contábeis, a fim de reduzir a
variabilidade dos retornos da instituição e transmitir uma sinalização
de solidez aos cooperados.
Metodologia – O método adotado foi o modelo clássico de regressão
linear com dados em painel, estimado por mínimos quadrados
generalizados factíveis para efeitos fixos e considerando o problema
de heterocedasticidade. A amostra foi composta por 113 cooperativas
de crédito filiadas ao sistema Unicred, referente ao período de 2001 a
2011, e os dados foram disponibilizados pelo Banco Central do Brasil.
Resultados – As análises, por meio do resultado não discricionário
sobre operações de crédito para explicar as variações nas despesas
líquidas de provisão sobre operações de crédito, indicaram a suavização
dos resultados, ou seja, pode-se inferir que as cooperativas filiadas às
Unicreds fazem uso da prática de gerenciamento de resultados, na
modalidade income smoothing.
Contribuições – O estudo contribui com a temática de gerenciamento
de resultados contábeis, e corrobora que há indícios de que, na
ocorrência de resultados não discricionários mais altos, as cooperativas
de crédito tendem a maximizar as provisões e, na ocorrência de
resultados não discricionários mais baixos, elas tendem a minimizar
as provisões, tornando evidente a busca por uma menor variabilidade
nos resultados, sinalizando, assim, mitigação de riscos.
Assunto
Cooperativas de crédito
Palavras-chave
Earnings management, Income smoothing, Credit unions, UNICRED
Citação
Curso
Endereço externo
doi:10.7819/rbgn.v0i0.2617