Empresas familiares versus empresas não familiares: uma análise comparativa sobre o nível de representação fidedigna de suas demonstrações contábeis
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Universidade Federal de Minas Gerais
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Artigo de periódico
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Empresas familiares versus empresas no familiares: un análisis comparativo a nivel de la representación de fidedigna de sus declaraciones contables
Family companies versus non family companies: a comparative analysis on the level of fidedigna representation of its accounting statements
Family companies versus non family companies: a comparative analysis on the level of fidedigna representation of its accounting statements
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Resumo
A representação fidedigna contábil apresenta-se como um exemplo de mecanismo de reconhecimento que impacta diretamente os números contábeis (Pereira, 2013). Para Basu (1997), a representação fidedigna pode ser entendida como a prática de se reconhecer com maior facilidade as despesas (redução do ativo ou aumento do passivo) do que as receitas (aumento do ativo ou redução do passivo). Para Chen et al. (2010), as empresas do tipo familiar são um exemplo de organizações onde o conflito entre acionistas majoritários e minoritários tende a estar mais presente. Nas empresas familiares, o acionista controlador tende a estar mais próximo da figura do gestor e, portanto, existe menos assimetria de informação entre esses agentes. Nesse contexto, o presente estudo busca preencher uma lacuna existente na literatura, uma vez que os resultados da pesquisa possibilitarão um maior entendimento das especificidades das organizações familiares. A amostra da pequisa foi formada pelas empresas listadas na B3 enquadradas no Índice Brasil Amplo (IBrA). Esse índice é composto por 120 organizações e tem por objetivo oferecer uma visão ampla do mercado acionário, medindo o comportamento das ações de todas as empresas listadas na B3 que atendam a seus critérios de inclusão. As ações componentes são selecionadas por sua liquidez e ponderadas nas carteiras pelo valor de mercado das ações disponíveis à negociação. Os dados das companhias a serem utilizados para as variáveis do modelo econométrico foram extraídos dos Demonstrativos Contábeis Consolidados e Relatórios da Administração referentes aos exercícios financeiros anuais de 2010 a 2014, através do sítio da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do banco de dados Economática®. Para analisar o nível de representação fidedigna foi utilizado o modelo desenvolvido Ball e Shivakumar (2005) modificado, através da inclusão de uma variável dummy, que capta o comportamento diferenciado da representação fidedigna das firmas familiares. Concluiu-se que, por meio das análises estatítticas, não possível confirmar a hipótese de pesquisa formulada, sugerindo assim, que a representação fidedigna das empresas familiares não é diferente das empresas não familiares. Como limitação da pesquisa o critério de seleção da amostra, como tamanho e período analisado. Para pesquisas futuras analisar se empresas estatais possuem números contábeis mais conservadores do que empresas não estatais.
Abstract
Reliable accounting representation is presented as an example of a recognition mechanism that directly impacts accounting numbers (Pereira, 2013). For Basu (1997), the reliable representation can be understood as the practice of recognizing expenses (reduction of assets or increase of liabilities) more easily than revenues (increase of assets or reduction of liabilities). For Chen et al. (2010), family-type companies are an example of organizations where the conflict between majority and minority shareholders tends to be more present. In family businesses, the controlling shareholder tends to be closer to the figure of the manager and, therefore, there is less information asymmetry between these agents. In this context, the present study seeks to fill a gap in the literature, since the research results will enable a greater understanding of the specificities of family organizations. The research sample was formed by the companies listed on B3 that are part of the Brasil Amplo Index (IBrA). This index is composed of 120 organizations and aims to offer a broad view of the stock market, measuring the behavior of the shares of all companies listed on B3 that meet their inclusion criteria. The component shares are selected for their liquidity and weighted in the portfolios by the market value of the shares available for trading. The data of the companies to be used for the variables of the econometric model were extracted from the Consolidated Financial Statements and Management Reports for the annual financial years 2010 to 2014, through the website of the Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM) and the Economática database ®. To analyze the level of reliable representation, the model developed by Ball and Shivakumar (2005) was modified, through the inclusion of a dummy variable, which captures the different behavior of the reliable representation of family firms. It was concluded that, through statistical analysis, it is not possible to confirm the research hypothesis formulated, thus suggesting that the reliable representation of family businesses is not different from non-family businesses. As a limitation of the research, the sample selection criteria, such as size and period analyzed. For future research, analyze whether state-owned companies have more conservative accounting numbers than non-state-owned companies.
Assunto
Empresas Familiares, Balanço (Contabilidade), Validade
Palavras-chave
Empresas Familiares, Demonstrações Contábeis, Representação Fidedigna
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Endereço externo
https://valore.homologacao.emnuvens.com.br/valore/article/view/505