Uma revisão da literatura sobre modelos de volatilidade em estudos brasileiros
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Universidade Federal de Minas Gerais
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Artigo de periódico
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A literature review on volatility models in Brazilian studies
Modelos de Volatilidade em Estudos Brasileiros de 2000 a 2014
Modelos de Volatilidade em Estudos Brasileiros de 2000 a 2014
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Resumo
A volatilidade é uma medida de variabilidade de uma variável que precisa
ser estimada. Os diversos modelos empregados para esse fim evoluíram
de estimadores simples como o desvio padrão para modelos mais sofisti-
cados, como os modelos da família GARCH. Com o intuito de analisar as
características metodológicas, evidências empíricas e principais constata-
ções acerca dos estudos que abordaram este tema analisaram-se os artigos
publicados, entre 2000 e 2014, nos principais periódicos brasileiros segundo
a classificação QUALIS-CAPES 2014. Dentre os diversos resultados alcan-
çados, evidencia-se o maior emprego do enfoque estatístico para estimar a
volatilidade, o melhor desempenho dos modelos da família GARCH quando
o objetivo foi comparar metodologias e a insuficiente utilização de testes
diagnósticos e critérios de decisão para a validação e escolha dos melhores
modelos respectivamente.
Abstract
Volatility is a measure of variability for a variable that must be estimated. The
different models used for this purpose have evolved from simple estimators as
the standard deviation for more sophisticated models, such as models of GARCH
family. In order to analyze the methodological characteristics, empirical evidence
and key findings about the studies that have addressed this issue analyzed the
articles published between 2000 and 2014, the second major Brazilian maga-
zines the QUALIS-CAPES classification 2014. Among the various achievements is
evident in the increased use of the statistical approach to estimate volatility, the
best performance of GARCH family models when the objective was to compare
methodologies and insufficient use of diagnostic testing and decision criteria for
validation and selection of best designs respectively
Assunto
Finanças
Palavras-chave
Revisão da Literatura, Volatilidade
Citação
Curso
Endereço externo
http://www.fumec.br/revistas/facesp/article/view/3213/2615