Firm size distribution and growth: an empirical investigation

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Universidade Federal de Minas Gerais

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This paper investigates the extent to which the distribution of firm sizes affects growth and productivity. The empirical analysis is underpinned by a multilevel database comprising information on manufacturing sectors of 35 countries disaggregated in five firm size classes. Three complementary strategies to assess the relationship are implemented. The first, a country-level counterfactual analysis, measures the hypothetical impact of a firm reallocation to reflect a benchmark market structure. It is followed by a decomposition exercise that illustrates the impact of both the structural and technological components on the annual productivity growth between 1991 and 2007. Finally, different econometric models are estimated to assess the statistical significance of changes in the firm size distribution on growth and the role of the concentration of the market structure in explaining the cross-country productivity discrepancies. The results suggest that the firm size is a key driver the development process.

Abstract

Este artigo investiga até que ponto a distribuição dos tamanhos das empresas afeta o crescimento e a produtividade. A análise empírica é sustentada por uma base de dados multinível que contém informações sobre a produção setores de 35 países desagregados em cinco classes de tamanho de empresa. Três estratégias complementares para avaliar o relacionamento é implementado. A primeira, uma análise contrafactual a nível de país, mede o impacto hipotético de uma reafectação de empresas para reflectir uma estrutura de mercado de referência. É seguido por um exercício de decomposição que ilustra o impacto dos componentes estruturais e tecnológicos no crescimento anual da produtividade entre 1991 e 2007. Por fim, são estimados diferentes modelos econométricos avaliar a significância estatística das mudanças na distribuição do tamanho das empresas no crescimento e o papel do a concentração da estrutura do mercado na explicação das discrepâncias de produtividade entre países. O os resultados sugerem que o tamanho da empresa é um fator chave no processo de desenvolvimento.

Assunto

Empreendedorismo, Desenvolvimento econômico

Palavras-chave

Structural change, Market-structure, Misallocation, Firm-size, Productivity growth

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https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0954349X22001011?ref=pdf_download&fr=RR-2&rr=81ee754a2c1a0292

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