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http://hdl.handle.net/1843/35061
Full metadata record
DC Field | Value | Language |
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dc.contributor.advisor1 | Aureliano Angel Bressan | pt_BR |
dc.contributor.advisor1Lattes | http://lattes.cnpq.br/1007654000671281 | pt_BR |
dc.contributor.referee1 | Robert Aldo Iquiapaza Coaguila | pt_BR |
dc.creator | Andressa Cardoso da Silva | pt_BR |
dc.date.accessioned | 2021-02-25T11:46:56Z | - |
dc.date.available | 2021-02-25T11:46:56Z | - |
dc.date.issued | 2017-11-30 | - |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/1843/35061 | - |
dc.description.resumo | As empresas de menor capitalização também conhecidas como Small Caps são empresas que podem apresentar um grande potencial de valorização. Tendo em vista isso, na presente pesquisa verificou-se por meio da análise do fundo de índice SMAL11, se o desempenho do mesmo foi superior a outros fundos de índice e ao Ibovespa, e quais fatores impactaram os retornos ajustados de cada fundo de índice. Neste sentido, foi considerado o período de julho de 2012 a julho de 2017 em que foram analisados os retornos ajustados ao risco de seis Exchange Traded Funds (ETF’s), sendo eles: SMAL11; ECOO11; DIVO11. FIND11; GOVE11 e ISUS11. Para isso foi utilizado o Capital Asset Pricing Model (CAPM); modelo de quatro fatores proposto por Carhart (1997), além de outros índices como: Sharpe, Information Ratio e Alfa de Jensen. Pela análise ano a ano verificou-se que o ETF SMAL11 em apenas alguns momentos apresentou desempenho superior ao Ibovespa e a outros ETF’s estudados. No período acumulado, o fundo de índice SMAL11 apresentou desempenho inferior a todos os ETF’s estudados e ao Ibovespa. Além do prêmio de risco do mercado, verificou-se que os fatores SMB e HML impactaram os retornos do ETF SMAL11 e que os referidos fatores também impactaram os retornos do ETF ISUS11, além do fator WML. | pt_BR |
dc.language | por | pt_BR |
dc.publisher | Universidade Federal de Minas Gerais | pt_BR |
dc.publisher.country | Brasil | pt_BR |
dc.publisher.department | FACE - FACULDADE DE CIENCIAS ECONOMICAS | pt_BR |
dc.publisher.program | Curso de Especialização em Gestão Estratégica | pt_BR |
dc.publisher.initials | UFMG | pt_BR |
dc.rights | Acesso Aberto | pt_BR |
dc.subject | ETF | pt_BR |
dc.subject | Fundos de Índice | pt_BR |
dc.subject | Small Caps | pt_BR |
dc.subject.other | Administração | pt_BR |
dc.title | Estudo da performance do Etf Ishares Small Cap em relação ao índice Bovespa | pt_BR |
dc.type | Monografia (especialização) | pt_BR |
Appears in Collections: | Especialização em Gestão Estratégica |
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