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http://hdl.handle.net/1843/46584| Tipo: | Artigo de Periódico |
| Título: | Estrutura de capital e qualidade da informação contábil: evidências empíricas no mercado brasileiro no período de 2008-2014 |
| Título(s) alternativo(s): | Capital structure and value relevance: empirical evidences in Brazilian Market from 2008-2014 |
| Autor(es): | Vagner Antônio Marques Erika Michelle da Silva Bicalho Nataniel Geraldo Mendes Peixoto Hudson Fernandes Amaral |
| Resumen: | O presente estudo buscou analisar o efeito da estrutura de capital sobre a relevância do valor. Para tanto, utilizou-se uma amostra de 47 empresas com dados trimestrais no período de 2008-2014 as quais compunham o índice IBOVESPA no 2º. semestre/2014. O estudo de caráter descritivo, documental e com abordagem quantitativa, usou a análise de regressão com dados em painel, como técnica de análise de dados. Os resultados evidenciaram que o Nível de Endividamento (NivEnd) não possui efeito significativo no modelo de relevância do valor proposto por Ohlson (2001). Esses achados se justificam, pois o nível de endividamento pode ser deduzido pelo valor do Patrimônio Líquido já incluso no modelo em questão, além das limitações inerentes às características do mercado financeiro brasileiro (Santos et al., 2008). Adicionalmente, observou-se que o Endividamento Financeiro Estrangeiro (NivEndFinEstr) gera um ganho informacional na predição do valor de mercado das companhias participantes da amostra. |
| Abstract: | This study investigates the effect of capital structure on the value relevance. Therefore, we used a sample of 47 companies with quarterly data in the 2008-2014 period companies comprising the Ibovespa index in 2º. semestre / 2014. The study descriptive, documental and quantitative approach used regression analysis with panel data as a data analysis technique. The results showed that the debt level (NivEnd) has no significant effect on the model of value relevance proposed by Ohlson (2001). These findings are justified as the level of debt can be deducted by the amount of equity already included in the model in question, beyond the limitations inherent characteristics of the Brazilian financial market (Santos et al., 2008). Additionally, it noted that the financial indebtedness Foreign (NivEndFinEstr) generates an informational gain to predict the market value of companies participating in the sample. |
| Asunto: | Capital (Economia) |
| Idioma: | por |
| País: | Brasil |
| Editor: | Universidade Federal de Minas Gerais |
| Sigla da Institución: | UFMG |
| Departamento: | FCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVAS |
| Tipo de acceso: | Acesso Aberto |
| URI: | http://hdl.handle.net/1843/46584 |
| Fecha del documento: | 2017 |
| metadata.dc.relation.ispartof: | Portuguese Journal of Finance, Management and Accounting |
| Aparece en las colecciones: | Artigo de Periódico |
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