Estrutura de capital e qualidade da informação contábil: evidências empíricas no mercado brasileiro no período de 2008-2014

Vagner Antônio Marques; Erika Michelle da Silva Bicalho; Nataniel Geraldo Mendes Peixoto; Hudson Fernandes Amaral

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DC Field	Value	Language
dc.creator	Vagner Antônio Marques	pt_BR
dc.creator	Erika Michelle da Silva Bicalho	pt_BR
dc.creator	Nataniel Geraldo Mendes Peixoto	pt_BR
dc.creator	Hudson Fernandes Amaral	pt_BR
dc.date.accessioned	2022-10-25T15:20:42Z	-
dc.date.available	2022-10-25T15:20:42Z	-
dc.date.issued	2017	-
dc.citation.volume	3	pt_BR
dc.citation.issue	5	pt_BR
dc.citation.spage	56	pt_BR
dc.citation.epage	90	pt_BR
dc.identifier.issn	21833826	pt_BR
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/1843/46584	-
dc.description.abstract	This study investigates the effect of capital structure on the value relevance. Therefore, we used a sample of 47 companies with quarterly data in the 2008-2014 period companies comprising the Ibovespa index in 2º. semestre / 2014. The study descriptive, documental and quantitative approach used regression analysis with panel data as a data analysis technique. The results showed that the debt level (NivEnd) has no significant effect on the model of value relevance proposed by Ohlson (2001). These findings are justified as the level of debt can be deducted by the amount of equity already included in the model in question, beyond the limitations inherent characteristics of the Brazilian financial market (Santos et al., 2008). Additionally, it noted that the financial indebtedness Foreign (NivEndFinEstr) generates an informational gain to predict the market value of companies participating in the sample.	pt_BR
dc.description.resumo	O presente estudo buscou analisar o efeito da estrutura de capital sobre a relevância do valor. Para tanto, utilizou-se uma amostra de 47 empresas com dados trimestrais no período de 2008-2014 as quais compunham o índice IBOVESPA no 2º. semestre/2014. O estudo de caráter descritivo, documental e com abordagem quantitativa, usou a análise de regressão com dados em painel, como técnica de análise de dados. Os resultados evidenciaram que o Nível de Endividamento (NivEnd) não possui efeito significativo no modelo de relevância do valor proposto por Ohlson (2001). Esses achados se justificam, pois o nível de endividamento pode ser deduzido pelo valor do Patrimônio Líquido já incluso no modelo em questão, além das limitações inerentes às características do mercado financeiro brasileiro (Santos et al., 2008). Adicionalmente, observou-se que o Endividamento Financeiro Estrangeiro (NivEndFinEstr) gera um ganho informacional na predição do valor de mercado das companhias participantes da amostra.	pt_BR
dc.language	por	pt_BR
dc.publisher	Universidade Federal de Minas Gerais	pt_BR
dc.publisher.country	Brasil	pt_BR
dc.publisher.department	FCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVAS	pt_BR
dc.publisher.initials	UFMG	pt_BR
dc.relation.ispartof	Portuguese Journal of Finance, Management and Accounting	pt_BR
dc.rights	Acesso Aberto	pt_BR
dc.subject	Estrutura de Capital	pt_BR
dc.subject	Relevância do valor	pt_BR
dc.subject	Conteúdo Informacional	pt_BR
dc.subject.other	Capital (Economia)	pt_BR
dc.title	Estrutura de capital e qualidade da informação contábil: evidências empíricas no mercado brasileiro no período de 2008-2014	pt_BR
dc.title.alternative	Capital structure and value relevance: empirical evidences in Brazilian Market from 2008-2014	pt_BR
dc.type	Artigo de Periódico	pt_BR
Appears in Collections:	Artigo de Periódico

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