O risco de informação assimétrica sobre a liquidez dos contratos futuros de commodities agrícolas

João Eduardo Ribeiro; Cleiton Martins Duarte da Silva; Eduardo Amat Silva; Antônio Artur de Souza; Sabrina Espinele da Silva

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DC Field	Value	Language
dc.creator	João Eduardo Ribeiro	pt_BR
dc.creator	Cleiton Martins Duarte da Silva	pt_BR
dc.creator	Eduardo Amat Silva	pt_BR
dc.creator	Antônio Artur de Souza	pt_BR
dc.creator	Sabrina Espinele da Silva	pt_BR
dc.date.accessioned	2023-08-29T15:13:08Z	-
dc.date.available	2023-08-29T15:13:08Z	-
dc.date.issued	2019-11	-
dc.citation.issue	10	pt_BR
dc.citation.spage	1	pt_BR
dc.citation.epage	16	pt_BR
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/1843/58321	-
dc.description.resumo	Esse trabalho tem por objetivo analisar o efeito do risco de assimetria informacional na liquidez dos contratos futuros de commodities agrícolas negociados pela B3. Para tanto, escolheu-se como amostra às commodities com possibilidade de liquidação física e/ou financeira e com negociação durante todo o ano, sendo essas, o Boi Gordo, o Café Arábica, o Milho e a Soja. Utilizou-se como proxy para liquidez de mercado, o bid-ask-spread e a Volume- Synchronized Probability of Informed Trading (VPIN), para a probabilidade de presença de assimetria informacional nas negociações. As variáveis foram calculadas valendo-se de dados intradiários, com frequência de minuto a minuto, coletados no portal Market Data da B3, de 01 de junho de 2018 a 31 de maio de 2019. A maioria das observações de bid-ask-spread variou entre -2,5 e 2,5, demostrando uma alta liquidez no mercado futuro de commodities agrícolas, enquanto o maior valor encontrado para a VPIN foi de 0,0198, o que sugere uma baixa probabilidade de negócios informados para este mercado. Pelo modelo estimado, mediante dados em painel, demostrou-se que o risco de assimetria informacional tem baixo poder explicativo sobre a liquidez no mercado futuro de commodities agrícolas. Resultado que diverge dos encontrados na literatura nacional e internacional.	pt_BR
dc.language	por	pt_BR
dc.publisher	Universidade Federal de Minas Gerais	pt_BR
dc.publisher.country	Brasil	pt_BR
dc.publisher.department	ENG - DEPARTAMENTO DE ENGENHARIA PRODUÇÃO	pt_BR
dc.publisher.department	FCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVAS	pt_BR
dc.publisher.department	FCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS	pt_BR
dc.publisher.initials	UFMG	pt_BR
dc.relation.ispartof	Congresso de Administração e Contabilidade - AdCont	pt_BR
dc.rights	Acesso Aberto	pt_BR
dc.subject	Assimetria informacional	pt_BR
dc.subject	Liquidez de mercado	pt_BR
dc.subject	Commodities agrícolas	pt_BR
dc.subject.other	Microestrutura	pt_BR
dc.subject.other	Liquidez (Economia)	pt_BR
dc.subject.other	Mercadorias	pt_BR
dc.title	O risco de informação assimétrica sobre a liquidez dos contratos futuros de commodities agrícolas	pt_BR
dc.type	Artigo de Evento	pt_BR
dc.url.externa	http://adcont.net/index.php/adcont/adcont2019/paper/view/3339	pt_BR
Appears in Collections:	Artigo de Evento

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O Risco de Informação Assimétrica sobre a Liquidez dos Contratos Futuros de.pdf		1.25 MB	Adobe PDF	View/Open

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