1. Repositório Institucional da UFMG
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  3. Artigo de Evento
Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/1843/63360
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DC FieldValueLanguage
dc.creatorOctávio Valente Campospt_BR
dc.creatorRafael Morais de Souzapt_BR
dc.creatorJoice Garcia de Oliveirapt_BR
dc.date.accessioned2024-01-25T14:42:25Z-
dc.date.available2024-01-25T14:42:25Z-
dc.date.issued2018-12-
dc.citation.issue11pt_BR
dc.citation.spage1pt_BR
dc.citation.epage11pt_BR
dc.identifier.issn2318-6984pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/1843/63360-
dc.description.resumoO objetivo deste trabalho é verificar o comportamento da série de retornos do Bitcoin na ótica da hipótese fraca de eficiência de mercado, conforme Fama (1970). Tanto Urquhart (2016) quanto Nadarajah e Chu (2017) fizeram suas análises até o final no ano de 2016. No entanto, observa-se que durante o ano de 2017 o valor do Bitcoin teve um crescimento exponencial, com relevantes oscilações intermediárias. Por isso, foram realizados novos testes tanto para a série completa, como também para uma subamostra composta exclusivamente por dados do ano de 2017 (retornos diários e mensais). Por meio dos testes de raiz unitária de Dickey-Fuller aumentado (ADF) e Phillips-Perron (PP), foi identificado, na série completa, que tanto os retornos diários quanto os mensais apresentam um comportamento estacionário, do qual se conclui que o mercado de Bitcoins não apresenta eficiência fraca, confirmando os achados de Urquhart (2016). Por outro lado, ao verificar apenas a série no ano de 2017 – dado seu comportamento distinto de expressiva valorização – foi observado por meio dos retornos mensais que o mercado de Bitcoins se comporta como um passeio aleatório, sendo classificado neste caso como um mercado eficiente, o que vai ao encontro dos resultados de Nadarajah e Chu (2017). Assim, pode-se concluir que os retornos diários deste mercado possuem um comportamento estacionário e, portanto, possível de previsão. Já os retornos com maiores prazos de realização, após 2016, indicam a presença de comportamentos aleatórios, se enquadrando como um mercado eficiente, na forma fraca, conforme Fama (1970).pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal de Minas Geraispt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentFCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS CONTÁBEISpt_BR
dc.publisher.initialsUFMGpt_BR
dc.relation.ispartofCASI - Congresso de Administração, Sociedade e Inovaçãopt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectBitcoinpt_BR
dc.subjectHipótese de eficiência de mercadopt_BR
dc.subjectPasseio Aleatóriopt_BR
dc.subject.otherBitcoinpt_BR
dc.subject.otherContabilidadept_BR
dc.subject.otherAdministração financeirapt_BR
dc.titleBitcoins, mercado fracopt_BR
dc.typeArtigo de Eventopt_BR
dc.url.externahttps://www.even3.com.br/anais/11casi/118677-bitcoins-mercado-fraco/pt_BR
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