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http://hdl.handle.net/1843/73800
Type: | Artigo de Periódico |
Title: | Time series of count data: a review, empirical comparisons and data analysis |
Authors: | Glaura da Conceição Franco Hélio dos Santos Migon Marcos Oliveira Prates |
Abstract: | Observation and parameter driven models are commonly used in the literature to analyse time series of counts. In this paper, we study the characteristics of a variety of models and point out the main differences and similarities among these procedures, concerning parameter estimation, model fitting and forecasting. Alternatively to the literature, all inference was performed under the Bayesian paradigm. The models are fitted with a latent AR(p) process in the mean, which accounts for autocorrelation in the data. An extensive simulation study shows that the estimates for the covariate parameters are remarkably similar across the different models. However, estimates for autoregressive coefficients and forecasts of future values depend heavily on the underlying process which generates the data. A real data set of bankruptcy in the United States is also analysed. |
Abstract: | Modelos de observação e baseados em parâmetros são comumente usados na literatura para analisar séries temporais de contagens. Neste artigo, estudamos as características de diversos modelos e apontamos as principais diferenças e semelhanças entre esses procedimentos, no que diz respeito à estimação de parâmetros, ajuste de modelos e previsão. Alternativamente à literatura, todas as inferências foram realizadas sob o paradigma Bayesiano. Os modelos são equipados com um processo AR(p) latente na média, que leva em conta a autocorrelação nos dados. Um extenso estudo de simulação mostra que as estimativas para os parâmetros covariáveis são notavelmente semelhantes entre os diferentes modelos. No entanto, as estimativas de coeficientes autoregressivos e as previsões de valores futuros dependem fortemente do processo subjacente que gera os dados. Também é analisado um conjunto real de dados sobre falências nos Estados Unidos. |
Subject: | Estatística Teoria bayesiana de decisão estatistica Modelos estatísticos |
language: | eng |
metadata.dc.publisher.country: | Brasil |
Publisher: | Universidade Federal de Minas Gerais |
Publisher Initials: | UFMG |
metadata.dc.publisher.department: | ICX - DEPARTAMENTO DE ESTATÍSTICA |
Rights: | Acesso Aberto |
metadata.dc.identifier.doi: | https://doi.org/10.1214/19-BJPS437 |
URI: | http://hdl.handle.net/1843/73800 |
Issue Date: | 2019 |
metadata.dc.url.externa: | https://projecteuclid.org/journals/brazilian-journal-of-probability-and-statistics/volume-33/issue-4/Time-series-of-count-data--A-review-empirical-comparisons/10.1214/19-BJPS437.full |
metadata.dc.relation.ispartof: | Brazilian Journal of Probability and Statistics |
Appears in Collections: | Artigo de Periódico |
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