Análise da relação entre as expectativas macroeconômicas brasileiras divulgadas no relatório focus e os índices setoriais da BM&FBovespa
| dc.creator | Stefan Thomassen Andrade | |
| dc.creator | Marcos Antonio de Camargos | |
| dc.creator | Marcos Antonio de Camargos | |
| dc.date.accessioned | 2022-09-16T15:33:57Z | |
| dc.date.accessioned | 2025-09-08T23:57:59Z | |
| dc.date.available | 2022-09-16T15:33:57Z | |
| dc.date.issued | 2017-10 | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/1843/45247 | |
| dc.language | por | |
| dc.publisher | Universidade Federal de Minas Gerais | |
| dc.relation.ispartof | Encontro Nacional de Engenharia de Produção | |
| dc.rights | Acesso Aberto | |
| dc.subject | Economia | |
| dc.subject.other | Índices setoriais | |
| dc.subject.other | Variáveis Macroeconômicas | |
| dc.subject.other | BMF&Bovespa | |
| dc.subject.other | Relatório Focus | |
| dc.subject.other | Retornos | |
| dc.subject.other | Expectativas | |
| dc.title | Análise da relação entre as expectativas macroeconômicas brasileiras divulgadas no relatório focus e os índices setoriais da BM&FBovespa | |
| dc.type | Artigo de evento | |
| local.citation.epage | 27 | |
| local.citation.issue | 37 | |
| local.citation.spage | 4 | |
| local.description.resumo | O objetivo deste trabalho foi identificar e analisar se existe influência das expectativas de variáveis macroeconômicas divulgadas no Relatório Focus, publicado pelo Banco Central do Brasil, sobre os índices setoriais da BM&FBovespa, considerando o período compreendido entre janeiro de 2009 e dezembro de 2016. Para as variáveis econômicas preditivas foi considerado a principal tabela divulgada Relatório Focus, sendo selecionada a mediana das previsões para o final do ano seguinte. Foi utilizado o modelo de regressão múltipla, com as estimações sendo realizadas por meio do modelo de Mínimos Quadrado Ordinários (MQO). Os resultados mostraram que de fato existe uma influência das expectativas de variáveis macroeconômicas divulgadas no Relatório Focus sobre os índices setoriais ICON, IEE, IMAT e UTIL, considerado o período analisado, sendo este último (UTIL) apenas indícios. De maneira mais específica, constatou-se, em com consonância com outras pesquisas da literatura nacional, uma relação estatisticamente significante, com sinal negativo, para a variação da expectativa da taxa de câmbio e da taxa de juros e positivo (contrário ao esperado) com a variação na expectativa da produção industrial. | |
| local.publisher.country | Brasil | |
| local.publisher.department | FCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVAS | |
| local.publisher.initials | UFMG | |
| local.url.externa | http://www.abepro.org.br/biblioteca/TN_STO_240_390_32430.pdf |