O risco de informação assimétrica sobre a liquidez dos contratos futuros de commodities agrícolas
| dc.creator | João Eduardo Ribeiro | |
| dc.creator | Cleiton Martins Duarte da Silva | |
| dc.creator | Eduardo Amat Silva | |
| dc.creator | Antônio Artur de Souza | |
| dc.creator | Sabrina Espinele da Silva | |
| dc.date.accessioned | 2023-08-29T15:13:08Z | |
| dc.date.accessioned | 2025-09-09T00:33:10Z | |
| dc.date.available | 2023-08-29T15:13:08Z | |
| dc.date.issued | 2019-11 | |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/1843/58321 | |
| dc.language | por | |
| dc.publisher | Universidade Federal de Minas Gerais | |
| dc.relation.ispartof | Congresso de Administração e Contabilidade - AdCont | |
| dc.rights | Acesso Aberto | |
| dc.subject | Microestrutura | |
| dc.subject | Liquidez (Economia) | |
| dc.subject | Mercadorias | |
| dc.subject.other | Assimetria informacional | |
| dc.subject.other | Liquidez de mercado | |
| dc.subject.other | Commodities agrícolas | |
| dc.title | O risco de informação assimétrica sobre a liquidez dos contratos futuros de commodities agrícolas | |
| dc.type | Artigo de evento | |
| local.citation.epage | 16 | |
| local.citation.issue | 10 | |
| local.citation.spage | 1 | |
| local.description.resumo | Esse trabalho tem por objetivo analisar o efeito do risco de assimetria informacional na liquidez dos contratos futuros de commodities agrícolas negociados pela B3. Para tanto, escolheu-se como amostra às commodities com possibilidade de liquidação física e/ou financeira e com negociação durante todo o ano, sendo essas, o Boi Gordo, o Café Arábica, o Milho e a Soja. Utilizou-se como proxy para liquidez de mercado, o bid-ask-spread e a Volume- Synchronized Probability of Informed Trading (VPIN), para a probabilidade de presença de assimetria informacional nas negociações. As variáveis foram calculadas valendo-se de dados intradiários, com frequência de minuto a minuto, coletados no portal Market Data da B3, de 01 de junho de 2018 a 31 de maio de 2019. A maioria das observações de bid-ask-spread variou entre -2,5 e 2,5, demostrando uma alta liquidez no mercado futuro de commodities agrícolas, enquanto o maior valor encontrado para a VPIN foi de 0,0198, o que sugere uma baixa probabilidade de negócios informados para este mercado. Pelo modelo estimado, mediante dados em painel, demostrou-se que o risco de assimetria informacional tem baixo poder explicativo sobre a liquidez no mercado futuro de commodities agrícolas. Resultado que diverge dos encontrados na literatura nacional e internacional. | |
| local.publisher.country | Brasil | |
| local.publisher.department | ENG - DEPARTAMENTO DE ENGENHARIA PRODUÇÃO | |
| local.publisher.department | FCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVAS | |
| local.publisher.department | FCE - DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS | |
| local.publisher.initials | UFMG | |
| local.url.externa | http://adcont.net/index.php/adcont/adcont2019/paper/view/3339 |