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http://hdl.handle.net/1843/RFFO-7HZGYF| Type: | Dissertação de Mestrado |
| Title: | Estimação do coeficiente de tendência de uma equação diferencial estocática: uma aplicação à estrutura a termo das taxas de juros |
| Authors: | Regis Queiroz Goncalves |
| First Advisor: | Gregorio Saravia Atuncar |
| First Referee: | Ela Mercedes Medrano de Toscano |
| Second Referee: | Frederico Rodrigues Borges da Cruz |
| Third Referee: | Vladimir Belitky |
| Abstract: | Devido a sofisticacao dos produtos financeiros nos anos recentes, os modelos probabilisticos de tempo continuo dados por equacoes diferenciais estocasticas tem merecido a atencao crescente por parte de analistas do mercado financeiro e de academicos. Para superar a limitacao de alguns modelos, e necessario considerar a forma como as taxas de juros se desenvolvem ao longo do tempo. Neste trabalho a estimacao do coeficiente de tendencia dos modelos de Vasicek e de Cox-Ingersoll-Ross e realizada utilizando-se estimadores de maxima verossimilhanca discretizados e de mínimos quadrados ordinarios. Contorna-se a necessidade de se conhecer o valor do coeficiente de difusao e confirma-sea presenca do vício dos estimadores, por se considerar observacoes em tempo discreto para modelos de tempo contínuo. Sao apresentadas comparacoes dos desempenhos dos estimadores variando-se o intervalo de discretizaçao e o tempo de observa¸cao do processo. Os coeficientes de tendencia de ambos os modelos sao estimados pelos dois metodos, obtendo-se a trajetoria esperada das taxas de juros de cinco conjuntos de dados reais. |
| Subject: | Estatística Equações diferenciais estocásticas Taxas de juros Estimativa de parâmetro Probabilidades Verossimilhança (Estatística) |
| language: | Português |
| Publisher: | Universidade Federal de Minas Gerais |
| Publisher Initials: | UFMG |
| Rights: | Acesso Aberto |
| URI: | http://hdl.handle.net/1843/RFFO-7HZGYF |
| Issue Date: | 17-May-2006 |
| Appears in Collections: | Dissertações de Mestrado |
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